Масштаби українського ринку відходів помітно зросли через повномасштабну війну. Держава поступово змінює правила у цій сфері, зміщуючи акцент із банального захоронення на повторне використання та переробку. Аналітична група YC.Market проаналізувала діяльність 6 529 юридичних осіб у шести ключових секторах економіки, аби з’ясувати розподіл капіталу та ефективність перетворення мільйонних оборотів на реальний прибуток.
Мільярдні обсяги при мінімальній рентабельності
Загальний дохід 5 000 компаній із зведеного вивантаження становив 48,8 мільярда гривень у 2025 році, що суттєво поступається показникам попереднього року — 78 мільярдам гривень у 2024-му. Скорочення досягло 29,2 мільярда гривень, тобто приблизно 38%. Водночас фінансовий результат трансформувався із 7 мільярдів гривень збитків у 2024 році у 178,3 мільйона гривень прибутку у 2025-му. Сукупна рентабельність на рівні 0,4% свідчить радше про вихід на нульову рентабельність, аніж про наддоходи. Оскільки зведений показник об’єднує шість різних КВЕДів — від комунальних послуг до розмінування, він не відображає специфіку окремих галузей.
Збирання лідирує кількісно, відновлення — за доходами
Учасники ринку зосереджені переважно у двох напрямках. Основний КВЕД із збирання безпечних відходів охоплює 3 069 підприємств (47% вибірки), а відновлення відсортованих матеріалів — 2 015 суб’єктів (31%). Разом це покриває близько 78% усіх досліджених компаній. Проте за фінансовими оборотами лідерство інше: п’ятірка найбільших компаній у сфері відновлення відсортованих відходів заробила у 2025 році 11,9 млрд грн — це найвищий результат серед порівнюваних галузей. Для порівняння, у збиранні безпечних відходів аналогічний показник склав 4,1 млрд грн, а в обробленні та видаленні безпечних — 1,7 млрд грн.
Специфіка сегмента збирання безпечних відходів
Код 38.11 налічує 3 069 юридичних осіб, де домінують підприємства міської інфраструктури. П’ятірка лідерів згенерувала 4,1 млрд грн доходу та 110 млн грн чистого прибутку. Зокрема, КП «ЖИЛСЕРВІС-5» ДМР мало рентабельність 0,1%, КП «КИЇВКОМУНСЕРВІС» — 5,5%, а ПрАТ «КИЇВСПЕЦТРАНС» — 7%. Подібний розкид зумовлений місцевою економікою послуг: тарифи на побутові відходи затверджуються на локальному рівні з огляду на планові витрати, логістику та стан обладнання.
Нюанси поводження з небезпечними відходами
Напрямок збирання небезпечних відходів (КВЕД 38.12) налічує лише 232 компанії через суворі ліцензійні вимоги. Доходи топ-5 компаній тримаються в тісному діапазоні від 28,1 млн грн до 33,7 млн грн, проте показники рентабельності різняться кардинально: ТОВ «СП-КАПИТАЛЛ» демонструє 30% рентабельності проти 1–5,3% у конкурентів.
Оброблення та перспективи вторинної сировини
У сегменті оброблення безпечних відходів (КВЕД 38.21, 587 компаній) фінансові підсумки топ-лідерів суттєво відрізняються при схожих масштабах виручки. Наприклад, КП «МУНІЦИПАЛЬНА КОМПАНІЯ ПОВОДЖЕННЯ З ВІДХОДАМИ» ХАРКІВСЬКОЇ МІСЬКОЇ РАДИ з доходом 310,3 млн грн отримало 134,7 млн грн збитку, тоді як ТОВ «БІО ТРАНС СЕРВІС» при 270,5 млн грн доходу зафіксувало 45,3 млн грн прибутку (різниця сягає 180 млн грн). Тим часом стратегія циркулярної економіки передбачає, що до 2035 року щонайменше 30% держзакупівель у будівництві враховуватимуть перероблені матеріали.
Оброблення небезпечних відходів і відновлення матеріалів
У категорії 38.22 (269 компаній) лідер за виручкою ТОВ «НВК «УКРЕКОПРОМ» отримав 438,2 млн грн із рентабельністю 6,6%, тоді як ТОВ «ЕКОРЕНСІНГ» із доходом у 8,4 раза меншим (52 млн грн) показав вищу рентабельність — 10,5%. ДНТ «Об’єднання «Радон» при 217,1 млн грн виручки заробило лише 2 тис. грн. Водночас у відновленні відсортованих відходів (КВЕД 38.32, 2 015 компаній) п’ятірка лідерів акумулювала 11,9 млрд грн. Серед них ТЗДВ «ГАЛ-КАТ» показало 4,6 млрд грн доходу (рентабельність 0,8%), АТ «ІНТЕРПАЙП ДНІПРОПЕТРОВСЬКИЙ ВТОРМЕТ» — 4,2 млрд грн виручки та 2,8 млн грн збитку, а ТОВ «ДНІПРО МОНТАЖ» із 1 млрд грн доходу здобуло найвищу рентабельність у топ-п’ятірці — 14,3% (148,8 млн грн прибутку).
Розмінування та відходи руйнувань
Діяльність із розмінування (КВЕД 39.00) охоплює 357 компаній, серед яких переважають міжнародні гуманітарні місії та фонди. Комерційні гравці демонструють різноспрямовані результати: ТОВ «ГУМАНІТАРНА БЕЗПЕКА» заробило 387,5 млн грн доходу та 86,8 млн грн прибутку, тоді як ТОВ «УКРАЇНСЬКІ СЕРВІСИ РОЗМІНУВАННЯ» при 178,4 млн грн виручки зазнало 139 млн грн збитку. Щодо будівельних відходів від війни, за даними ПРООН на вересень 2025 року, на підконтрольних територіях утворилося 17,2 млн тонн сміття від руйнувань. З 11,7 млн тонн, що підлягають прибиранню, до 8,2 млн тонн придатні для рециклювання і виробництва 50 видів будматеріалів (бетон, цемент). На початок 2026 року за підтримки ПРООН вже розчищено та відсортовано 1 млн тонн таких відходів у восьми областях.